Verbreitet ist die Rasen-Schmiele in Europa, Asien, Nordafrika, Südaustralien und Nordamerika. Sie hält sich meist in feuchten Wiesen, Wäldern, in Auenwäldern und Feuchtgebieten auf.
Die Rasen-Schmiele ist eine heimische Pflanzenart. Ihre Pollen und Samenkörner werden durch den Wind übertragen. Die Samenkörner bleiben auch oft an Tieren hängen. So können diese sie verbreiten und forttragen. Sie ist außerdem eine sehr wichtige Raupen-Futterpflanze: Vor allem für zahlreiche Eulenfalter, aber auch für ein paar Tagfalter u.a. dem Großen Wiesenvögelchen.